蘋(píng)果公司剛剛發(fā)布了截至6月底的2024財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)，營(yíng)收和利潤(rùn)均超出了華爾街分析師的預(yù)期。投行Wedbush Securities分析師Dan Ives將蘋(píng)果第三財(cái)季的表現(xiàn)稱之為“大利好”，并表示期待9月份將要發(fā)布的iPhone 16，這才是投資者真正期待的AI大事件。
1．第三財(cái)季業(yè)績(jī)
營(yíng)收為857.8億美元，高于分析師預(yù)期的845億美元，而上年同期為818億美元。
凈利潤(rùn)為214.5億美元，高于分析師預(yù)期的207億美元，而上年同期為198.81億美元。
每股攤薄收益1.4美元，高于分析師預(yù)期的1.35美元，而上年同期為1.26美元。
大中華區(qū)營(yíng)收為147.3億美元，高于分析師預(yù)期的152.6億美元，而上年同期為157.58億美元。
iPhone營(yíng)收393億美元，高于分析師預(yù)期的389.5億美元，而上年同期為396.69億美元。占總營(yíng)收的45.8%，為近四年來(lái)的最低水平。
Mac營(yíng)收70.1億美元，高于分析師預(yù)期的69.8億美元，而上年同期為68.4億美元。
服務(wù)類業(yè)務(wù)營(yíng)收242.1億美元，高于分析師預(yù)期的239.6億美元，而上年同期為212.13億美元。
可穿戴設(shè)備、家居與配件營(yíng)收81.0億美元，高于分析師預(yù)期的77.9億美元。
iPad產(chǎn)品線營(yíng)收71.62億美元，高于分析師預(yù)期的66.3億美元，而上年同期為57.91億美元。
2．電話會(huì)議五大要點(diǎn)
繼續(xù)加大AI賭注：
蘋(píng)果的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手正加大對(duì)AI的投入，蘋(píng)果也不例外。庫(kù)克表示，蘋(píng)果“多年來(lái)”一直在投資AI和機(jī)器學(xué)習(xí)
庫(kù)克稱：“除了加大投資，我們還將某些技能重新部署到AI和機(jī)器學(xué)習(xí)上。”為此，蘋(píng)果預(yù)計(jì)其AI支出將逐年增加。
庫(kù)克表示，Apple Intelligence對(duì)用戶來(lái)說(shuō)應(yīng)該是“自然的”，因?yàn)樗鼘⒓傻剿麄兠刻焓褂玫膽?yīng)用程序中，如筆記、郵件等。
他還對(duì)開(kāi)發(fā)人員如何將其整合到自己的應(yīng)用程序中充滿希望。庫(kù)克說(shuō)：“我認(rèn)為這意義深遠(yuǎn)。”
新的AI功能將分階段推出：
在6月份發(fā)布Apple Intelligence后，人們紛紛猜測(cè)新的AI功能何時(shí)發(fā)布。庫(kù)克今日表示，隨著時(shí)間的推移，這些新功能將逐步向用戶推出，而不是一次性全部開(kāi)放。
庫(kù)克還稱，蘋(píng)果計(jì)劃在秋季向美國(guó)英語(yǔ)用戶推出Apple Intelligence，然后在明年推出更多功能，以及在更多地區(qū)推出更多語(yǔ)言版本。
庫(kù)克還透露，蘋(píng)果計(jì)劃通過(guò)與OpenAI的合作，在2024年底（日歷年）之前將ChatGPT功能集成到iPhone中。
在發(fā)布財(cái)報(bào)之前，蘋(píng)果已于本周二發(fā)布了iOS 18.1、iPadOS 18.1和macOS Sequoia 15.1測(cè)試版，首次引入了Apple Intelligence的部分功能，讓加入開(kāi)發(fā)者計(jì)劃的一些用戶得以搶先體驗(yàn)。
破紀(jì)錄的用戶群將為AI驅(qū)動(dòng)的升級(jí)周期增添動(dòng)力：
庫(kù)克表示，蘋(píng)果剛剛在6月份的WWDC大會(huì)上發(fā)布了Apple Intelligence，目前還無(wú)法判斷Apple Intelligence是否讓人們想要購(gòu)買新手機(jī)。但蘋(píng)果對(duì)Apple Intelligence預(yù)計(jì)將為用戶帶來(lái)的“價(jià)值水平”感到“非常興奮”。
Apple Intelligence將在iPhone 15和更新的設(shè)備上運(yùn)行，這可能會(huì)促使消費(fèi)者為AI功能而升級(jí)設(shè)備。庫(kù)克還將iPhone 15的發(fā)布與iPhone 14進(jìn)行了比較，稱iPhone 15的表現(xiàn)較其前代產(chǎn)品更好。對(duì)于即將推出的iPhone 16，在AI的加持下，庫(kù)克更加樂(lè)觀。
庫(kù)克還透露，蘋(píng)果的用戶保有量達(dá)到了歷史新高，這可能會(huì)增加潛在的AI驅(qū)動(dòng)的升級(jí)周期的規(guī)模。預(yù)計(jì)蘋(píng)果將于9月發(fā)布搭載iOS 18的iPhone 16，隨后將推出AI功能。
服務(wù)收入實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)漲幅：
第三財(cái)季，蘋(píng)果服務(wù)部門營(yíng)收創(chuàng)歷史新高。在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，蘋(píng)果預(yù)計(jì)第四財(cái)季同樣將實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的漲幅，再創(chuàng)新高。
服務(wù)部門營(yíng)收在第三財(cái)季攀升至242.1億美元，同比增長(zhǎng)14%。相比之下，產(chǎn)品銷售額增長(zhǎng)了約1.6%（iPad和Mac推動(dòng)），而iPhone銷售額下降了近1%。
不斷擴(kuò)大的付費(fèi)用戶群一直是蘋(píng)果服務(wù)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵催化劑，這得益于App Store的日益普及，以及設(shè)備用戶數(shù)量的不斷擴(kuò)大。
蘋(píng)果的服務(wù)組合包括Apple TV+、Apple Arcade、Apple News+、Apple Card、Apple Fitness+和Apple One捆綁包，擁有超過(guò)10億付費(fèi)用戶。
在中國(guó)市場(chǎng)的表現(xiàn)正在改善：
盡管中國(guó)市場(chǎng)銷售額同比有所下滑，但庫(kù)克表示，與2024財(cái)年上半年相比，中國(guó)市場(chǎng)業(yè)績(jī)已經(jīng)有改善的跡象。這表明，最近的定價(jià)折扣努力可能正在取得成效。
第三財(cái)季，中國(guó)市場(chǎng)的銷售額同比下降6.5%。但庫(kù)克表示，約3%與匯率有關(guān)。
庫(kù)克表示，自iPhone 15推出以來(lái)，其在大中華區(qū)的銷售業(yè)績(jī)已經(jīng)超過(guò)了iPhone 14的記錄，這可能是iPhone 16在上市之前的一個(gè)積極信號(hào)。
3．分析師觀點(diǎn)
Wedbush Securities：
投行Wedbush Securities分析師Dan Ives將蘋(píng)果第三財(cái)季的表現(xiàn)稱之為“大利好”。
Ives稱：“本來(lái)就沒(méi)有人期待蘋(píng)果在第三財(cái)季會(huì)取得突破性進(jìn)展。9月份下一代iPhone的首次亮相，才是投資者真正期待的“主要AI事件”。
