蘋(píng)果終于正式加入了AI大軍。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，蘋(píng)果AI戰(zhàn)略的發(fā)布或?qū)?lái)新一輪換機(jī)潮，有望帶動(dòng)手機(jī)等設(shè)備需求復(fù)蘇，開(kāi)啟消費(fèi)電子新一輪成長(zhǎng)周期。
在日前舉行的蘋(píng)果全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)（WWDC）上，蘋(píng)果發(fā)布了包括iOS 18、iPadOS 18、macOS 15以及VisionOS 2等在內(nèi)的一系列軟件更新，并圍繞AI功能重磅推出了Apple Intelligence，傳統(tǒng)語(yǔ)音助手Siri也嵌入大模型。同時(shí)，蘋(píng)果宣布與OpenAI合作，將ChatGPT嵌入到操作系統(tǒng)中。二級(jí)市場(chǎng)方面，該戰(zhàn)略的發(fā)布也引發(fā)市場(chǎng)熱議與相關(guān)概念股的股價(jià)變動(dòng)。據(jù)研究機(jī)構(gòu)Counterpoint Research發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2024年第一季度，從全球手機(jī)系統(tǒng)市場(chǎng)份額來(lái)看，安卓和iOS份額分別為77%和19%。華為鴻蒙HarmonyOS在中國(guó)市場(chǎng)的份額由2023年一季度的8%上漲至2024年一季度的17%，iOS份額則從20%下降至16%，這也標(biāo)志著iOS在中國(guó)市場(chǎng)自2019年第一季度以來(lái)首次出現(xiàn)第一季度下滑。多家分析機(jī)構(gòu)表示，蘋(píng)果的AI戰(zhàn)略或推動(dòng)蘋(píng)果用戶(hù)換機(jī)，扭轉(zhuǎn)當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，同時(shí)有望帶動(dòng)AI PC、手機(jī)等設(shè)備需求復(fù)蘇，開(kāi)啟消費(fèi)電子新一輪成長(zhǎng)周期。
知名蘋(píng)果分析師郭明錤認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看，正向看待蘋(píng)果對(duì)AI的投資，有助于硬件換機(jī)潮與服務(wù)業(yè)務(wù)。華泰證券分析師黃樂(lè)平表示，蘋(píng)果Apple Intelligence智能系統(tǒng)由蘋(píng)果端側(cè)大模型、云端大模型、ChatGPT共同組成，算力足夠下依賴(lài)終端，復(fù)雜場(chǎng)景則使用私密云計(jì)算或ChatGPT。“我們認(rèn)為這實(shí)際上對(duì)蘋(píng)果現(xiàn)有生態(tài)是一次有意義的補(bǔ)充完整，或能夠驅(qū)動(dòng)蘋(píng)果用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)新一代手機(jī)，建議關(guān)注蘋(píng)果下半年新機(jī)排產(chǎn)數(shù)據(jù)以及對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈公司出貨量的拉動(dòng)。”黃樂(lè)平說(shuō)。
“我們認(rèn)為AI會(huì)是蘋(píng)果后續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新的重要方向，而WWDC正式吹響了蘋(píng)果AI落地的號(hào)角。以WWDC為界，蘋(píng)果創(chuàng)新大年的幕布正在拉開(kāi)，堅(jiān)定看多蘋(píng)果軟硬件創(chuàng)新周期。”中信證券在研報(bào)中總結(jié)道。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此次蘋(píng)果AI戰(zhàn)略的發(fā)布，將更有利于加速AI相關(guān)應(yīng)用。民生證券分析師陳良棟認(rèn)為，蘋(píng)果推出個(gè)人智能化系統(tǒng)AppleIntelligence，并深度集成到終端產(chǎn)品的應(yīng)用生態(tài)當(dāng)中，也為其他生態(tài)應(yīng)用未來(lái)的配適終端指引研發(fā)思路，蘋(píng)果個(gè)人智能化系統(tǒng)也將賦能生態(tài)應(yīng)用開(kāi)發(fā)，推動(dòng)AI應(yīng)用創(chuàng)新，以及現(xiàn)有應(yīng)用的革新，建議關(guān)注深度布局AI應(yīng)用的相關(guān)公司。
“Apple Intelligence開(kāi)啟AI原生應(yīng)用新時(shí)代。”華泰證券方面認(rèn)為，相較于AI產(chǎn)品的體驗(yàn)創(chuàng)新，蘋(píng)果AI應(yīng)用更多的意義在于：基于本地化數(shù)據(jù)，蘋(píng)果AI可以真正做到以用戶(hù)為中心，無(wú)縫集成至用戶(hù)日常使用的體驗(yàn)中，或?qū)⑸疃雀淖冇脩?hù)的AI使用習(xí)慣，AI相關(guān)應(yīng)用的滲透率有望提升；基于蘋(píng)果強(qiáng)大的生態(tài)體系，不同硬件間的數(shù)據(jù)可實(shí)現(xiàn)無(wú)縫鏈接，同時(shí)兼顧隱私保護(hù)，預(yù)計(jì)將提升AI功能使用體驗(yàn)，AI應(yīng)用的使用頻次及使用時(shí)長(zhǎng)有望持續(xù)提升。隨著蘋(píng)果智能中國(guó)區(qū)的上線，有望推動(dòng)國(guó)產(chǎn)優(yōu)質(zhì)AI大模型及應(yīng)用加速發(fā)展。
這對(duì)于消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)也是利好。國(guó)金證券分析師樊志遠(yuǎn)認(rèn)為，蘋(píng)果AI戰(zhàn)略的發(fā)布，有望推動(dòng)端側(cè)AI落地。“蘋(píng)果硬件產(chǎn)品全球用戶(hù)眾多，AI有望給硬件產(chǎn)品賦能，加快換機(jī)周期，繼續(xù)看好蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈核心受益公司。”他表示，電子三季度迎來(lái)需求旺季，庫(kù)存逐漸至合理水平，產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)較好的拉貨機(jī)會(huì)，整體來(lái)看，電子基本面逐漸改善，AI大模型持續(xù)升級(jí)，AI給消費(fèi)電子賦能，有望帶來(lái)新的換機(jī)需求，繼續(xù)看好AI驅(qū)動(dòng)、需求復(fù)蘇及自主可控受益產(chǎn)業(yè)鏈。
華福證券表示，消費(fèi)電子行業(yè)正處在一個(gè)短期企穩(wěn)回暖和長(zhǎng)期創(chuàng)新周期交匯的拐點(diǎn)，AI的廣泛應(yīng)用和新硬件形態(tài)的探索將推動(dòng)手機(jī)和PC市場(chǎng)換機(jī)潮，以及平均銷(xiāo)售價(jià)格的提升。WWDC的召開(kāi)預(yù)示著消費(fèi)電子創(chuàng)新的高潮即將到來(lái)。